多晶硅上涨 分布式管理办法出台

本周上游多晶硅料价格出现了大幅度上涨,下游组件价格也开始走强,硅片与电池片价格延续弱势。本周光伏级硅料价格上涨5.23%,次级硅料价格上涨4.82%,短期内的上涨主要是受到多晶硅双反影响,预计第四季度国内光伏细则政策可能出台,届时国内光伏市场需求会爆发,硅料厂商产能利用率将持续处于饱满状态,甚至有扩产的打算,但国内硅料产能总体过剩,硅料价格超过20美元/公斤的概率较小。本周硅片价格弱势维稳,多晶的转换效率在不断提高,部分厂商的效率已能达到17.9%,部分单晶成本持续降低,目前国内仍以多晶硅片为主,而单晶硅片以台湾、日本市场为主。本周电池片价格也弱势维稳。目前电池片厂商多以自用为主,由于欧盟限价导致需求下降,部分小厂商可能维持不了生存,低价抛售库存,目前国内仍以高效片为主,东南亚,印度等对低效片的需求较旺。由于硅料价格上涨,带动了组件价格上扬,大部分厂商预计在国内政策明确之后一段时间内需求将,显著提高。欧盟自限价以来,二三线小厂无法进入,被一线大厂所挤压。目前这些企业大部分开始开拓日本和澳洲市场,也有布局国内市场。

本周能源局印发《分布式发电管理暂行办法》,在国务院促进分布式光伏发展的框架政策的指导下,继续明确投资与补贴细则,并扩展了分布式的电压等级,但未明确电价补贴标准。所涉及到的分布式发电范围继续扩大,除风电、光伏、海洋地热能等,还包括50MW以下小水电、煤层气发电以及天然气热电联供等。明确分布式发电项目,豁免发电许可,由各省级投资和能源部门主管。依简化程序、提高效率的原则,实行分级管理。对于以35KV以下接入配网的项目,电网应设置专门的简化流程,并提供咨询、调试和并网验收等服务。

工信部发布上半年光伏产业运行情况,表明市场需求稳定增长,产能整合初见成效,企业经营状况好转。多晶硅产业集中度提高明显,上半年国内在产多晶硅企业仅8家,保利协鑫产量2.2万吨,约占全国的71%。国内组件价格从年初的近4元/瓦上升至目前的4.3元/瓦,生产成本不断下降,部分骨干企业已近0.5美元/瓦。重点企业出货量持续增大,前7位组件厂商出货量已超5GW,约占全国总产量45%。

上半年国内新增光伏装机容量约2.8GW,全年有望达8GW。

继续推荐最受益于国内光伏需求增长的“阳光电源”、单晶片龙头企业“隆基股份”,受益于分布式市场启动较大的“东方日升”。