锂电池行业相关产业链 全球负极市场基本呈现中日两极争霸格局

    3、湿法是发展方向，进口替代空间广阔

    2016 年我国锂电隔膜产量超过10.84 亿平米长，同比增长72.6% 。其中，干法隔膜出货 6.23 亿平米，同比增长 58.5% ;湿法隔膜出货 4.61 亿平米，同比增长96.2%。 。2014 年起，湿法隔膜产量总量比重已达 42.5% ，超过干法单拉隔膜产量。从产值来看，2016 年锂电隔膜实现产值 42.5 亿元，同比增长接近一倍，近年来首次超过产量增速，分析主要由于前几年隔膜产能过剩，价格不断下跌，而今年湿法隔膜进口替代已初见成效，隔膜总国产化率从2014 年的 65%上升到 2016 年的 85%所致。

    全球来看，锂电隔膜市场集中度很高，前四大公司市场占有率合计超过 70%，且高端产品其市场占有率更高。我国生产企业紧随其后，目前已形成 以星源材质为代表的干法单拉隔膜，以中科科技为代表的干法双拉隔膜和以金辉高科为代表的湿法隔膜三大制备技术体系，目前三家企业在国内市场占有率合计为 48.2%，市场集中度有进一步提升的空间。

    4、六氟磷酸锂优势明显，市场集中化程度高

    2016 年上半年我国锂电池电解液出货 3.97 万吨，同比增长 65.4%。电解液产值31.6亿元，同比增长180%，增速明显大于出货量增速，分析主要由于原材料六氟磷酸锂价格同比增长近 3 倍所致。2016 年全年全国电解液产量达 8.84 万吨，产值达 59.9 亿元。正极材料

  5、BMS 是核心，两大技术仍有进步空间

    客车由于单体电池容量大，电压等级高，因而BMS 成本较高，目前价格在 1.2 万元/套左右，乘用车电压等级较低，成本较低，价格大约在 3000-5000 元/套左右，专用车与乘用车成本基本相同。目前三元电芯和磷酸铁锂电芯单价大约分别为 1.2 元/Wh和 1 元/Wh 左右，PACK 后价格大约在 1.8-2 元/Wh 左右，估计 PACK 环节目前价格 0.8 元/Wh，以此为基础对新能源汽车 BMS 及锂电 PACK 市场规模进行预测， 预计到 2020 年，BMS 市场规模将达 55.47亿元电，锂电PACK 市场规模将达 40.8 亿元,年复合增速分别为15.4%和16.2%。